蘋果iPhone 15系列正式開賣，通訊實體門市排隊購買手機人潮明顯湧現，就連網路門市開賣5分鐘，首批iPhone就銷售一空。
各大電信業者皆透露「買氣有增溫趨勢」，這是否意味著，科技產業景氣出現曙光，手機市場消費動能逐步復甦了呢？
「其實我們的觀察是，整個科技產業的庫存去化已經完成，現在非常穩定。」國泰投信總經理張雍川受訪時表示，今年下半年科技重點產品線可以觀察3大塊，分別是智慧型手機、PC電腦及伺服器，都將因「新產品」出現而刺激市場需求，並帶來季節性旺季的效應。
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觀察iPhone 15系列手機預購情形，不論是台灣、美國或是中國，整體市場的商用產品、消費型產品都能見到科技供應鏈旺季的動能，特別是AI相關的伺服器也會見到出貨量的提升，這些都是復甦的訊號。
iPhone 15系列熱賣，如何解讀？
iPhone 15系列熱賣，優於市場預期，如何解讀？張雍川認為，科技供應鏈可以注意「3大版圖」，分別是智慧型手機、PC電腦及伺服器；以及「2大題材」，也就是蘋果供應鏈、電動車趨勢，這些都可以觀察台灣半導體發展及表現。
他進一步分析，庫存已經調節，大致上都處在健康的水位，出貨動能恢復，產能稼動率回升，加上手機、PC出新產品也會刺激終端需求，這些都會帶動供應鏈的業績，尤其AI議題仍帶動著半導體科技的市場走向，「任何一個新科技的心臟，半導體晶片都是不可或缺的。」
市場原本對蘋果供應鏈「過度悲觀」，對於買氣期望很低，如今蘋果iPhone 15系列開賣，卻見到果粉非常捧場，可見價值型的產業仍是很好的發展方向，張雍川認為，今年下半年科技產業仍會是旺季發酵，擁有持續性的成長，動能也將比上半年好。
騰旭公司投資長程正樺也認為，最近如華為新手機Mate 60 Pro或是iPhone 15上市，開賣初期都明顯看到買氣有熱度，整體手機市場有變好了一些；而在規格上分析，較為平價的iPhone 15受惠於CPU、相機及動態島的升級，將會帶來明顯的銷售成長，至於高階的iPhone 15 Pro系列，銷售力道有、但不一定較旺。
郭明錤：蘋果第四季iPhone營收及利潤優於預期
天風國際證券分析師郭明錤也表示，從iPhone初期銷售結果調查來看，蘋果第四季的iPhone營收及利潤將優於預期，並實現年成長。
郭明錤說：「我仍維持iPhone 15今年下半年出貨量為8,000萬部的預估，而iPhone 14由於去年11月鴻海鄭州工廠停工事件，去年下半年出貨量為7,600萬部。」
他進一步分析，供應鏈最大瓶頸的長焦相機模組訂單，尤其iPhone 15 Pro Max是推升今年第四季iPhone事業成長的最大推手，今年訂單已上修到3,500萬部，高於iPhone 14 Pro Max去年的2,800萬部出貨。
至於iPhone 15 Plus因預期低，反而銷售結果沒那麼差而可能增加訂單；但iPhone 15與iPhone 15 Pro則均低於預期，「如果蘋果不降價銷售，有可能會砍單。」郭明錤如此預測。
因此，整體來看，科技重點產品的季節性旺季效應可期。
科技產業基本面看好，但市場也正面臨兩大風險
不過，張雍川也提醒，市場正面臨兩大風險。第一，通貨膨脹的延續，數據比預期來得高。繼去年底石油輸出國組織及俄羅斯等盟國（OPEC+）開始減產措施，今年油價上看每桶100美元比較高的價位。
第二，美國政治的風險，尤其美國兩大黨正爭吵2024年財政年度預算，如果無法在9月30日前通過新的預算法案，聯邦政府恐怕將於10月1日關門停擺，將會影響消費者信心力道。美國聯準會（Fed）是否升息也是要考量的狀況。
至於美國總統大選及台灣總統大選，張雍川認為，可以「中性看待」政治因素，不要被政治新聞影響決策，因為影響都很短暫的，儘管過往美國總統選舉結果也曾拖過一段時間，但長線仍會回歸基本面。
「如果這些問題沒有失控的話，前述提到下半年新產品，都會帶動整個台灣科技產業供應鏈。畢竟驅動人類文明及經濟成長，最主要的產業還是科技業。」張雍川如此表示。
