「AI ASIC業務將在今年第4季貢獻約20億美元營收。我們非常有信心，這個專案的營收規模將擴大至數十億美元。」 聯發科執行長蔡力行表示。
聯發科今日舉行2026年第一季法說會。蔡力行指出，資料中心需求動能強勁，聯發科為一家美國超大規模雲端客戶開發的第一個AI加速器ASIC專案，目前進展順利，預計今年第4季開始貢獻營收。
相較之下，手機業務仍是短期壓力來源。聯發科第一季手機營收季減17%、年減15%，公司也預估，今年全球智慧型手機出貨量將下滑約15%。手機需求何時回溫、AI ASIC能帶來多少新動能，成為這場法說會最受關注的焦點。
《數位時代》整理聯發科法說會關鍵問答，從第一季營收表現、手機業務下滑原因、AI ASIC合作進度，到雲端ASIC市場預估與後續AI布局，一次看懂聯發科最新營運重點。
第一季營收如何？
聯發科第一季合併營收為新台幣1,491.51億元，季減0.7%、年減2.7%；毛利率46.3%，季增0.2個百分點、年減1.8個百分點；營業利益為228.91億元，季增4.8%、年減23.8%；本期淨利為243.76億元，季增5.6%、年減17.4%；每股盈餘為15.17元。
手機業務仍是最大收入來源，第一季占營收49%，但季減17%、年減15%；智慧裝置平台占46%，季增23%、年增13%；電源管理晶片占5%，季增14%、年增11%。聯發科指出，本季營收下滑，主要是手機營收下滑，抵銷智慧裝置平台營收成長。
手機業務為何下滑？
聯發科表示，現在產業資源大量集中在資料中心，使得智慧型手機成本升高；客戶為了因應成本壓力，提高零售價格，也把產品組合往較高階機種調整，價格變貴後，市場需求自然會受到影響。蔡力行表示，「我們預期今年全球智慧型手機出貨量將下滑約 15%」，第二季手機營收仍會季減，但強調會持續與客戶合作，共同度過這段期間。
不過，聯發科並不認為手機市場已經失去長期成長性，而是把今年的壓力視為供應鏈成本與記憶體價格上升造成的短期逆風；並且預期手機換機週期會在一年或稍長時間後恢復，當供應條件恢復正常後，智慧型手機換機需求將會回升。
聯發科表示，目前已經取得幾個下一代旗艦SoC設計案，這款晶片將是聯發科第一款2奈米產品，主打更強的運算與AI能力。搭載這款2奈米旗艦SoC的手機，預計第三季底上市，公司也預期手機營收會在下半年改善。
此外，聯發科也認為代理AI將會重新帶動手機市場，蔡力行表示：「代理AI帶來的變革，將為邊緣裝置創造新的營收來源，其中也包括手機。因此在這個面向上我們相當樂觀，也會積極爭取這些新的營收機會。」
AI ASIC的合作進度如何？
聯發科表示，第一個美國大型雲端客戶AI加速器ASIC專案進展順利，目前按時程推進量產，並預期AI ASIC業務將在今年第4季貢獻約20億美元營收。蔡力行同時指出到2027年，根據目前已確保的產能，有信心這個專案將擴大到數十億美元規模。
第二個AI加速器ASIC專案也已進入設計階段，正與客戶及供應鏈夥伴合作，目標是在2027年底開始量產。聯發科並透露，目前還在接觸數個新的資料中心ASIC機會，其中部分已進入最後討論階段。
聯發科先前曾提到2028年市場規模約700億美元，這次則改口表示，2027年就可能達到700億至800億美元。聯發科認為大型雲端服務商對AI運算的需求正在加速，客製化AI晶片市場也比原本預期更快放大。聯發科看好雲端ASIC市場提前擴大，並希望透過既有專案與後續新案，爭取10%至15%的市占率。
第二季財測怎麼看？
接下來，聯發科的AI布局會分成兩個方向。第一是資料中心，也就是替大型雲端服務商開發AI ASIC，並持續投入先進封裝、矽光子等技術，讓資料中心裡的AI晶片能有更好的效能與用電效率。聯發科也投資約9,000萬美元於矽光子新創Ayar Labs，並與Microsoft Research合作開發下一代主動光纜，目標都是降低資料中心傳輸與用電壓力。
第二是邊緣裝置，也就是把AI放進手機、電腦、車用、IoT與穿戴裝置。聯發科在法說會中提到，近期已展示3奈米車用AI方案，讓車內系統可以提供更主動、直覺的代理AI功能；未來也會推動車用平台往2奈米製程發展。
至於第二季展望，聯發科預估營收為新台幣1,402億至1,492億元，約季持平至季減6%，年減1%至7%；毛利率預估為46%正負1.5個百分點，營業費用率為31%正負2個百分點。簡單來說，第二季手機業務仍會下滑，但智慧裝置平台成長，可望抵銷部分壓力。
責任編輯：李先泰
